พันธบัตรรัฐบาล vs หุ้นกู้ เลือกอย่างไร ให้ตอบโจทย์เป้าหมายการเงิน
ตราสารหนี้ (Bond) คือ ตราสารทางการเงินที่ได้รับผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ยเงินกู้ โดยผู้ลงทุนจะมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ และผู้ออกตราสารหนี้จะมีสถานะเป็นลูกหนี้ โดยระหว่างสัญญาจะได้รับดอกเบี้ยเป็นงวด ๆ และเมื่อครบกำหนดจะได้รับเงินต้นคืน
จุดเด่นของการลงทุนในตราสารหนี้ คือได้ดอกเบี้ยสูงกว่าเงินฝากทั่วไป ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ และความเสี่ยงต่ำเมื่อเทียบกับการลงทุนในตราสารทุน
ตราสารหนี้สามารถแบ่งได้เป็น 2 ประเภท คือ พันธบัตร และ หุ้นกู้ ซึ่งมีความแตกต่างกันในหลาย ๆ ด้าน ดังนี้
ผู้ออก
พันธบัตรรัฐบาล: ออกโดยรัฐบาลหรือหน่วยงานภาครัฐ เช่น กระทรวงการคลัง หรือธนาคารแห่งประเทศไทย
หุ้นกู้: ออกโดยบริษัทเอกชน
ความเสี่ยง
พันธบัตรรัฐบาล: ต่ำกว่า เพราะค้ำประกันโดยรัฐบาล
หุ้นกู้: สูงกว่า เพราะมีความเสี่ยงเฉพาะกิจการ ส่งผลต่อความสามารถในการชำระหนี้
ผลตอบแทน
พันธบัตรรัฐบาล: น้อยกว่า เทียบกับหุ้นกู้ที่อายุคงเหลือเท่ากัน แต่สบายใจมากกว่าในการลงทุนพันธบัตรระยะยาว
หุ้นกู้: สูงกว่าพันธบัตรและการฝากเงิน เพื่อชดเชยความเสี่ยง
สภาพคล่อง
ทั้งพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้มีสภาพคล่องที่ดีขึ้นในปัจจุบันจากตลาดรอง ทำให้นักลงทุนสามารถซื้อขายเปลี่ยนมือตราสารหนี้ผ่านตลาดรองได้
สรุปจุดเด่นสำคัญ และ ข้อควรรู้
จุดเด่นที่สำคัญของการลงทุนในพันธบัตร
- ความเสี่ยงต่ำ เนื่องจากออกโดยรัฐบบาล หรือมีหน่วยงานของรัฐเป็นผู้ค้ำประกัน โอกาสผิดชำระหนี้ต่ำ ความปลอดภัยสูง
- ผลตอบแทนคงที่ สามารถวางแผงการเงินระยะยาวได้ และรักษาเงินต้นไว้ได้แม้ในสถานการณ์การลงทุนที่ความไม่แน่นอนสูง
- เหมาะกับผู้ที่ต้องการลงทุนในความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำ นักลงทุนที่มีสัดส่วนหุ้นกู้บริษัทเอกชนในสัดส่วนที่สูง สามารถลงทุนในพันธบัตรเพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ทการลงทุนได้
ข้อจำกัด/ความเสี่ยง ของการลงทุนในพันธบัตร
- ผลตอบแทนคาดหวังต่ำกว่าเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ อย่างหุ้นกู้ กองทุนรวม หุ้น ทำให้ไม่เหมาะกับผู้ที่ต้องการเติบโตของเงินต้นในระยะยาว อาจไม่เหมาะกับเป้าหมายทางการเงินที่ต้องการผลตอบแทนสูง
- ความเสี่ยงเงินเฟ้อกัดกินผลตอบแทน หากอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อในบางวัฏจักรเศรษฐกิจ
- ในกรณีที่มีการขายคืนในตลาดรอง นักลงทุนมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด
จุดเด่นที่สำคัญของการลงทุนในหุ้นกู้
- ผลตอบแทนคาดหวังชัดเจนต่างจากการลงทุนในหุ้น
- เหมาะกับผู้ลงทุนที่ต้องการสร้างรายได้ประจำ ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ
- เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความกังวลต่อความผันผวนของการเปลี่ยนแปลงของราคา
ข้อจำกัด/ความเสี่ยง ของการลงทุนในหุ้นกู้
- ในกรณีที่มีการขายคืนในตลาดรอง นักลงทุนมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด
- ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด มีความเสี่ยงที่บริษัทผิดชำระหนี้หรือล้มละลาย เสี่ยงต่อการสูญเสียเงินต้น
เตรียมพร้อม!! พันธบัตรออมทรัพย์ รุ่น 7 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.65% ต่อปี
เปิดจองซื้อ 13-15 พ.ค. นี้
ช่องทางการจองซื้อพันธบัตรออมทรัพย์
● ผ่านธนาคารธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย ทุกสาขา
● กดผ่าน CIMB THAI Application
