PRINCIPAL GLEADER กองทุนหุ้นคุณภาพระดับโลก ทำไมเหมาะสำหรับเป็น Core Portfolio  

กองทุนเปิดพรินซิเพิล โกลบอล ลีดเดอร์ (PRINCIPAL GLEADER) เป็นกองทุนประเภท Feeder Fund ที่มีนโยบายลงทุนในกองทุนหลัก (Master Fund) คือ Brown Advisory Global Leaders Fund B ซึ่งบริหารจัดการโดยทีมผู้จัดการกองทุนที่มากประสบการณ์ ได้แก่ Mick Dillon และ Bertie Thomson กองทุนมีขนาดสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2025 อยู่ที่ 4,304 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และใช้ดัชนีชี้วัดคือ MSCI AC World Index

กองทุนมีความทนทานต่อความผันผวนและการแสวงหาโอกาส (Resilience and Opportunism) กองทุนไม่ได้เป็นเพียงการรวมกลุ่มของ "หุ้นคุณภาพ" เท่านั้น แต่ยังเน้นย้ำถึงความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงในช่วงตลาดขาลง (Defensive Strength) และการใช้ความผันผวนนั้นให้เป็นประโยชน์ในการเข้าลงทุนอย่างมีกลยุทธ์

ในภาพรวมผลการดำเนินงาน แม้ว่าในเดือนมิถุนายน 2025 กองทุนจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าดัชนีชี้วัดเล็กน้อย แต่ผลการดำเนินงานตั้งแต่ต้นปี (YTD) ยังคงสูงกว่าดัชนีอย่างมีนัยสำคัญ 

กลไกการลงทุน Global Leaders
 

ปรัชญาหลัก: คุณภาพ การกระจุกตัว และความเชื่อมั่น

หัวใจของกลยุทธ์คือการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอแบบกระจุกตัว (Concentrated Portfolio) ซึ่งประกอบด้วย "หุ้นคุณภาพสูงและเป็นผู้นำระดับโลก" (high-quality global leaders) เพียง 30-40 บริษัท ปัจจุบันพอร์ตการลงทุนมีหุ้นทั้งหมด 33 บริษัท กระบวนการคัดเลือกหุ้นเป็นแบบ Bottom-up ซึ่งหมายถึงการวิเคราะห์เจาะลึกปัจจัยพื้นฐานของแต่ละบริษัทเป็นหลัก แทนการอาศัยการคาดการณ์ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค 

แนวทางนี้มีนัยสำคัญ 2 ประการ คือ การกระจุกตัวช่วยเพิ่มศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) หากผู้จัดการกองทุนเลือกหุ้นได้ถูกต้อง แต่ในขณะเดียวกันก็เป็นการเพิ่มความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นรายตัว (Single-stock Risk) เมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการกระจายการลงทุนที่กว้างกว่า

______________________________________________________________________________________________________

เกณฑ์การคัดเลือกเชิงปริมาณ จาก IRR และ ROIC

กองทุนได้กำหนดเกณฑ์การคัดเลือกเชิงปริมาณ ดังนี้

 

• เกณฑ์ข้อที่ 1: อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) > ตัวเลข 2 หลัก

  บริษัทที่ได้รับคัดเลือกจะต้องมีศักยภาพในการสร้างอัตราผลตอบแทนภายใน (Internal Rate of Return) เฉลี่ยในอีก 5 ปีข้างหน้าเป็นตัวเลข 2 หลัก (Double-digit) เกณฑ์นี้สะท้อนถึงการมองหาบริษัทที่มีแนวโน้มการเติบโตและสามารถสร้างผลกำไรในอนาคตได้อย่างแข็งแกร่ง

   

• เกณฑ์ข้อที่ 2: อัตราผลตอบแทนต่อเงินลงทุน (ROIC) > 20% 

บริษัทจะต้องมีอัตราผลตอบแทนต่อเงินลงทุน (Return on Invested Capital) มากกว่า 20% ROIC เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนของบริษัทเพื่อสร้างผลกำไร การกำหนดเกณฑ์ที่สูงถึง 20% เป็นการคัดกรองบริษัทที่มีความได้เปรียบเชิงการแข่งขันที่ยั่งยืน (Durable Competitive Advantages) และมีความสามารถในการจัดสรรเงินทุน

______________________________________________________________________________________________________

ทำไมกองทุน Principal Gleader ถึงเหมาะสมในการนำมาเป็น Core Portfolio ?

กองทุนเปิดพรินซิเพิล โกลบอล ลีดเดอร์ส อิควิตี้ A (PRINCIPAL GLEADER-A)

>> คลิกเพื่อดาวน์โหลดหนังสือชี้ชวน

______________________________________________________________________________________________________
 

นักลงทุนที่สนใจสามารถติดต่อเพื่อขอคำแนะนำการลงทุน หรือ ขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่

• ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย ทุกสาขา
• CIMB THAI Care Center โทร. 02 626 7777
• LINE  Wealth & Preferred

คำเตือน: ข้อมูลนี้จัดทำโดยอาศัยที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะซึ่งปรากฎขณะจัดทำ ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงไปแต่ละขณะ ผลการดำเนินงานในอดีต/การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้อง มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยงและขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน

______________________________________________________________________________________________________

จัดทำข้อมูลและตรวจสอบข้อมูลโดย

คุณลลิภัสร์ กมลปรียาพัฒน์ ปรึกษาการลงทุน Investment Strategist ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย จำกัด (มหาชน)
 

คุณจิรไพบูลย์ รัตนภาณุรักษ์ (IP, FM, IA) ผู้อำนวยการที่ปรึกษาทางการเงิน Investment Strategist ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย จำกัด (มหาชน)